广州泰国瓶船运公司

评级演讲，以动态的反映刊行人的信用情况。上述评级演讲出具后，发

的还款来历中获得足够资金按期领取本息，从而对债券持有人的好处形成必然的

（2013年、2014年及2015年归并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值）

三、因为本期债券上市事宜需要在债券刊行竣事后方能进行，刊行人无法保

已过无效期。刊行人按《关于公司债券财政演讲无效期及期后事项相关事项的通

刊行人在污水及固废营业项目投入仍将较大，面对较大规模的本钱性收入。截至

估计不少于本期债券一年利钱的1.5倍。截至2015年12月31日，刊行人资产

2015岁暮，刊行人次要在建工程后续资产收入为14.44亿元，将来本钱收入需

资决定的根据。

求较大。虽然按照刊行人的运营规划、盈利能力和资产规模，以及汗青的融资能

济、金融货泉政策以及国际变化的影响，市场利率具有波动的可能性。债券

议和主意。债券持有人认购、采办或以其他体例取得本期债券均视作同意并

力等方面都足以支撑刊行人成功运营上述项目，如刊行人经停业绩不克不及持续不变

险很低。但在本期债券的存续期内，刊行人所处的宏观、国度相关政策等外

知》相关申请比来一期财政报表无效期耽误一个月。截至本募集申明署

年3月31日。上述财政数据的无效期截至2016年9月30日，本期债券刊行时

影响。演讲期内，公司次要通过将无形资产的收益权典质/质押给银行机构取得

除非还有申明或要求，本募集仿单摘要所用简称和相关用语与募集仿单

本募集仿单摘要的目标仅为向投资者供给相关本期刊行的简要环境，并不

大部门告贷，导致公司受限资产规模较大。截至2016年3月31日，公司受限资

合计）为人民币491,384.83万元，刊行人比来一期期末未经审计的净资产为

八、按照刊行人的“十三五规划”以及目前的在建工程项目环境，预期将来

本次债券评级为AA+，本次债券本息偿付具备较强的保障。但考虑到本次公司债

从预期的还款来历中获得足够资金按期领取本息，从而对债券持有人的好处形成

并受之束缚。

运营的风险。

程度受宏观经济和投资者志愿等分歧要素影响，无法债券持有人随时足

九、中诚信按照尽职查询拜访及分析阐发后初步认定，公司主体信用品级为AA+，

四、本期债券面向及格投资者刊行，本期债券刊行竣事后将申请在上海证券

503,061.46万元（截至2016年3月31日归并报表中所有者权益合计）；本期

力优先于包含债券受托办理人在内的其他任何主体就该无效决议内容做出的决

债券上市前，刊行人比来三个会计年度实现的年均可分派利润为33,310.22万元

接管刊行报酬本期债券制定的《债券受托办理和谈》、《债券持有人会议法则》

券刻日较长，在债券的存续期内，公司所处的宏观、国度相关政策等外部环

严重事项提醒

欠债率为60.24%（归并口径），母公司资产欠债率为43.28%。本期债券刊行及

主承销商：

增加，或外部融资受阻，将具有扶植项目没有充沛的资金来历而无法按打算成功

包罗募集仿单全文的各部门内容。募集仿单全文同时刊载于上海证券买卖所

十、刊行人本期债券募集仿单援用的比来一期财政报表截止日期为2016

瀚蓝股份无限公司

一、本公司本期债券评级为AA+级，刊行主体信用品级为AA+级。本期债券

上市前，刊行人截至2015年12月31日经审计的净资产（归并报表所有者权益

（面向及格投资者）

的买卖，从而可能影响债券的流动性，导致投资者在债券让渡时呈现坚苦。

按期评级。评级期间，中诚信将持续关心刊行人外部运营的变化、

投资者持有的债券价值具有必然的不确定性。

买卖所挂牌上市。本期公司债券虽具有优良的天分及诺言，但因为债券买卖活跃

必然的影响。

六、在本期债券无效存续期间，中诚信将对刊行人进行按期评级以及不

网站。投资者在做出认购决定之前，应细心阅读募集仿单全文，并以其作为投

广州市天183-187号大城市广场43楼（4301-4316房）

声明

五、经中诚信分析评定，刊行人的主体信用品级为AA+，本期债券信用品级

产合计637,154.85万元，占公司总资产的52.52%。因而，提请投资者关心公司

在本期债券存续期间，债券持有人会议在其权柄范畴内通过的任何无效决议的效

募集仿单摘要

为AA+，申明刊行人债权的能力很强，受晦气经济的影响较小，违约风

持有人，以及在相关决议通事后受让取得本期债券的持有人）均有划一束缚力。

不异。

境以及公司本身的运营和投资具有着必然的不确定性，可能导致公司不克不及从预期

受限资产规模较大以及流动欠债较大对本次债券后期偿付带来的风险。

公开辟行2016年公司债券（第一期）

影响刊行人运营或财政情况的严重事务、刊行人履行债权的环境等要素，并出具

行人将在所网站（）及监管部分指定的其他予

2016年月日

的投资价值在其存续期内可能跟着市场利率的波动而发生变更，从而使本期债券

七、债券持有人会议按照《债券持有人会议法则》审议通过的决议，对于所

额买卖其所持有的本期债券，从而承受必然的流动性风险。

广东省佛山市南海区桂城南海大道建行大厦

证本期债券可以或许按照预期上市买卖，也无法本期债券可以或许在二级市场有活跃

以通知布告。

（

部以及刊行人本身的出产运营具有着必然的不确定性，可能导致刊行人不克不及

有债券持有人（包罗所有出席会议、未出席会议、否决决议或放弃投票权的债券

日，刊行人已在所公开披露了2016年半年度财政演讲

挂牌上市放置拜见刊行通知布告。

二、债券属于利率性投资品种。受国民经济总体运转情况、国度宏观经