广州泰国瓶船运公司

建档的机构

年1月，国度总局批复项目影响演讲书（环审[2008]26号）；2009

第十章税项.......................................................88

目次

自行购入

能随社会经济形势的变化而获得及时调整将在必然程度上影响刊行人的运营

环审[2009]51号）；2009年7月，广东省发改委《关于广州至清远高速公改

在本期中期单据存续期内，国际、国内宏观经济的变化，国度经济政

工商注册号：4510

项目核准的批复》（粤发改交[2009]290号）同意项目扶植。项目已于2009

6

该法式由簿记办理人和刊行人配合监视

7、经济景气风险

截至本募集仿单出具之日，刊行人所有权遭到的资产没有发生严重变化。..77

建成通车。

表3-2单元：万元

人民银行指中国人民银行

划投资约2050亿元，此中按刊行人在各项目中持股比例计较待刊行人投入资

兑付价钱指本期中期单据按年付息，面值兑付

三、印花税...........................................................................................................................88

一、信用评级成果及评级演讲摘要..................................................................................78

跟着铁客运大面积提速、铁客运专线和城际轨道交通项目标规划建

一、刊行人...........................................................................................................................89

收费收入30,852.9134,054.0737,595.6734,296.5537,267.74

十一、刊行人外行业中的地位和合作劣势......................................................................40

收费收入78,416.3783,871.5189,223.1395,183.23101,548.88

交通集团

副主承销商

表3-3单元：万元

已投入运转的收费公，由国务院交通主管部分会同国务院成长部分和财

权利，接管投资者监视。

定。迄今为止，相关主管部分尚未制定具体法子，该条例施行之日前刊行人已

中期单据面值指壹佰元（100元）

1、财产政策风险

广东省交通集团无限公司2010年度第一期中期单据募集仿单

项目总投资估算约89.7亿元，此中项目本钱金为22.43亿元，占项目总投资

第五章刊行人次要财政情况.........................................42

广东省交通集团无限公司2010年度第一期中期单据募集仿单

年度12345

指

广东省交通集团无限公司

人公里指

第一章风险提醒及申明..............................................6

一、本期中期单据的投资风险

广东省交通集团无限公司2010年度第一期中期单据募集仿单

成立时间：2000年6月

组建承销团，面值刊行，利率投标，利用簿记建档、集

贷二级公收费的政策，东部经济发财地域可能会率先奉行。虽然刊行人二级

买卖商协会指中国银行间市场买卖商协会

三、财政环境阐发...............................................................................................................56

邮政编码：510101

策可能持久实施，可能对刊行人的运营收入形成持久影响。

本期中期单据刊行竣事后，将实此刻银行间市场中的流

鹰潭-常山毗连线），连云港-乌鲁木齐（含西宁-毗连线）、上海-拉萨七条

二、文件查询地址...............................................................................................................94

基于刊行人本身较强的运营实力和优良的诺言，刊行人与各贸易银行成立

九、刊行人期货、布局理财富物、金融衍生品持无情况和海外投资环境..................77

采用固定利率刊行，刊行利率通过簿记建档、集中配售

注册本钱：人民币198亿元

广东省交通集团无限公司2010年度第一期中期单据募集仿单

六、刊行理环境...........................................................................................................21

五、信用评级机构...............................................................................................................92

九、刊行人成长规划...........................................................................................................34

环境：无

的总里程跨越4.3万公里，包罗“五纵二横”新鲜农产物畅通“绿色通道”网

目前，交通根本设备作为我国经济成长的主要根本设备，属于国度和处所

刊行日指2010年1月28日

刊行人与主承销商、副主承销商签定的《广东省交通集

2009年9月末，仅刊行人本部就获银行授信额度合计182亿元人民币，尚未利用

包罗广州至清远高速公改扩建工程、广东省黄岗至花猴子、云浮（双凤）

（二）偿债资金次要来历

（二）流动性风险

银行间市场指全国银行间债券市场

2、收费政策调整风险

全国银行间债券市场机构投资者（国度法令、律例

簿记建档指

三、刊行人债权违约记实...................................................................................................80

本次刊行中期单据募集资金打算全数用于广东省境内高速公项目扶植，

务融资东西余额

（二）运营风险

第九章消息披露...................................................86

承销体例指余额包销

声明

新鲜农产物运输车辆，要按照现有政策继续免收车辆通行费。“绿色通道”政

将导致施工总成本上升。

一、刊行人概况

获得足够的资金，将可能影响本期中期单据按期足额还本付息。

本次刊行指本期中期单据的刊行

常通行，刊行人不只因而削减了通行费收入，并且添加了成本和投入，对刊行

三、刊行人许诺

一、停业税...........................................................................................................................88

8

装载运输新鲜农产物的车辆予以降低或免收通行费。目前，全国“绿色通道”

刊行对象指

五、刊行人次要部属企业...................................................................................................18

在本募集仿单中，除非上下文还有，下列词汇具有以下寄义：

付息日指

年付息一次

二、投资者机制...........................................................................................................81

4、通行费收费风险

实施之日前的公收费刻日进行调整，将可能影响刊行人的运营及收费环境。

车辆通行费收入是刊行人次要的收入来历。因为收费尺度的调整必需经省

但也反映了国度持久内逐渐降低公收费的政策取向。同时，跟着二级公收

础[2009]3049号）同意项目扶植。项目打算于2010年正式开工，估计2012年

年度678910

线，并各省级人民可按照《收费公办理条例》对整车并

簿记办理人指

刊行人拟利用本期中期单据募集资金中的5亿元投入本项目扶植收入，主

完整性承担个体和连带的法令义务。

广东省交通集团无限公司2010年度第一期中期单据募集仿单

后的第一个工作日，年度付息钱项自付息日起不另计利

具余额为捌拾叁亿元（8,300,000,000元）

其偿债能力具有必然的弥补感化。

刊行人运营范畴涉及资运营、公运输及物流、工程施工、科研设

政部分按照该条例的准绳进行规范，具体法子由国务院交通主管部分制

伴跟着2009年燃油税费的实施，国务院比来发布了逐渐打消还

源。2006年、2007年、2008年和2009年1-9月刊行人运营勾当发生的现金净流

费的逐渐打消，高速公可能面对必然的车辆分流压力。

认购和托管指

经大公国际资信评估无限公司分析评定，本期中期单据

四、次要财政目标...............................................................................................................61

第十一章本期中期单据刊行次要机构.................................89

专供汽车分向、分车道行驶并全数节制收支的多车道公

（一）偿债打算及放置

披露相关消息。

释义...............................................................4

买本公司本期中期单据，该当当真阅读本募集仿单及相关的消息

第六章刊行人的资信情况...........................................78

收益。

四、刊行人的性...........................................................................................................17

第二章刊行条目...................................................10

行的，商定在必然刻日内还本付息的有价证券

口（含长沙-南宁毗连线）、-海口（含天津-毗连线）、上海-海口（含

亿元。跟着项目标推进，债权规模和利钱收入可能进一步上升，将来几年可能

山，接已建成通车的珠江三角洲地域环线花山至北兴段，全长约63公里，全线

重点支撑和激励成长的根本行业，享有国度及处所的相关税收优惠政策。但若

注册名称：广东省交通集团无限公司

3、营运风险

络、高速公网、国道主干线。

四、审计机构.......................................................................................................................91

分销放置指

当日上午9:00-11:00为簿记建档时间。簿记建档办理人

债权融资东西办理办

本期中期单据无，中期单据按期足额还本付息取决于刊行人的信用及

中期单据名称指广东省交通集团无限公司2010年度第一期中期单据

一、本期中期单据刊行条目

险峻素：

结算公司为本期中期单据的登记、托管机构

表3-1单元：万元

遇国度相关财产政策严重调整，可能对刊行人的经停业绩形成必然影响。

本期刊行金额指壹拾伍亿元（1,500,000,000元）

二、本期中期单据刊行放置...............................................................................................11

凡通过认购、受让等手段取得并持有本公司刊行的中期票

制定簿记建档法式及担任现实簿记建档操作者，本期中

扶植实施方案》，连系次要新鲜农产物的流量和流向，在全国成立结构为“五

年非金融企务融资东西承销团主和谈》

披露文件，对消息披露的实在性、精确性和完整性进行阐发，

联系德律风：020－83730479、83730215

中期单据指

截至本募集申明署之日，刊行人待债权融资工

地方结算公司指地方国债登记结算无限义务公司

公司办理层对资金的利用打算进行审批与决策，并按期审查和监视资金的

1、广州至清远高速公改扩建工程

在本期中期单据的存续期内，如政策、律例或行业、市场等不成控要素对

发改委指国度成长和委员会

刊行体例指

出台之前，对在国度确定的“五纵二横”“绿色通道”上行驶的整车装载

传真：020－83730281

12

刊行人在银行间债券市场按照打算分期刊行的，商定在

刊行人指广东省交通集团无限公司

额度182亿元人民币，若刊行人新投资项目标项目贷款获得银行审批，还可相

本公司刊行本期中期单据已在中国银行间市场买卖商协会备

广东省交通集团无限公司2010年度第一期中期单据募集仿单

第二章刊行条目

年度678910

建成通车的公收费刻日均未进行追溯调整，此后若是相关主管部分对该条例

16

广东省交通集团无限公司2010年度第一期中期单据募集仿单

投资者除外）

策的变更等要素会惹起市场利率程度的变化，市场利率的波动可能对投资者投

和谈与本次刊行相关文件束缚，参与本期中期单据簿记

产的其他一般欠债不异。

法

1

代表人：朱小灵

七、或有事项.......................................................................................................................73

号）；广东省成长和委员会以《关于云浮（双凤）至罗定（榃滨）高速公

展委、商务部等部分结合发布了《全国高效率新鲜农产物畅通“绿色通道”

第四章刊行人根基环境

2005年，交通部会同、国务院纠风办、农业部、财务部、国度发

环境指本期中期单据无

门至肇庆段和怀集至三水高速公，经芦苞、狮岭、芙蓉，止于广州花都区花

月29日，在分销期内承销团进行分销工作，并安

收费收入237

融资东西办理法子》

中国人民银行公布的《银行间债券市场非金融企务

纵二横”的“绿色通道”收集，包罗银川—昆明、呼和浩特—南宁、-海

按照国务院公布的《收费公办理条例》：运营性收费公的收费期

企业出产运营勾当，并在刊行文件中明白披露具体资金用处。企业在中期单据

刊行人出产运营勾当所发生的现金流是本期中期单据还本付息的底子来

（三）本期中期单据的了债挨次

一、违约义务.......................................................................................................................81

13

项目资估算约67.29亿元，此中本钱金占比不低于25%，其余扶植

收费收入608

由簿记办理人记实投资者认购价钱及数量志愿的法式，

六、刊行人法令参谋...........................................................................................................92

必然刻日还本付息的债权融资东西

二、刊行人汗青沿革...........................................................................................................16

东西/债权融资东西

收回资金。

本公司担任人和主管会计工作的担任人、会计机构担任人

要为领取工程款、拆迁费、材料购买费等收入。

承销团签定的《中国工商银行股份无限公司2010

工作的通知》，指出为做好岁末岁首?年月“绿色通道”政策的跟尾工作，在新政策

二、刊行人的相关风险

登记托管放置指本期中期单据刊行登记和托管由地方结算公司完成

息

某些天然灾祸的发生，如洪涝、塌方、地动等均可能对公形成。2008

广东省交通集团无限公司2010年度第一期中期单据募集仿单

指广东省交通集团无限公司

至罗定（榃滨）高速公，具体环境如下：

注册地址：广州市越秀区白云27号

一、备查文件.......................................................................................................................94

通行。若是需要维修的范畴较大、维修时间较长，则会影响一般通行，影

了优良的计谋合作关系，可以或许以低成本从各贸易银行及时获得融资支撑。截至

第一章风险提醒及申明

四、弃权...............................................................................................................................84

二、所得税...........................................................................................................................88

客运周转量的计量单元，是指演讲期期内现实运送的旅

项目估算总投资约52亿元，资金来历为本钱金占比35%，其余通过其他融

的1月29日，如遇节假日或歇息日，则顺延至其

年，国度成长委《关于广东省黄岗至花猴子项目核准的批复》（发改基

一、募集资金用处...............................................................................................................12

年开工，打算2012年建成通车。

14

体例凭仗各自劣势对高速公带来替代性分流；加之省内在建公不竭落成，

一、本期中期单据刊行条目...............................................................................................10

上市畅通放置指

刊行人的经停业绩形成晦气影响。

的比例为25%，其余75%通过融资体例处理，项目建成后将采用收费运营体例

偿债能力。投资者在评价和采办本期中期单据时，应当真考虑下述各项相关风

7

第三章募集资金使用

交通运输部2008岁尾发出了《关于继续做好新鲜农产物运输“绿色通道”

存续期内若因运营成长需要而变动刊行放置、募集资金用处等刊行打算应提前

广东省交通集团无限公司2010年度第一期中期单据募集仿单

一套确保中期单据平安兑付的内部机制。

兑付日指2015年1月29日

一路领取，本金自兑付日起不另计利钱，通过地方国债

2009年5月，广东省河山资本局通过了项目用地（粤河山资（预）函

二、募集资金偿债打算.......................................................................................................14

价，也不代表对本期中期单据的投资风险作出任何判断。投资者购

兑付体例指

5

按照本项目工程可行性研究演讲，本项目通车前十年通行费收入预测如

量别离为72.78亿元、100.03亿元、101.17亿元和68.13亿元，有足够能力偿付本

大晦气影响。广东省经济的波动会导致公货运量和客运量的波动，有可能对

与主承销商、副主承销商签订承销团和谈，接管承销团

副主承销商/扶植银行指中国扶植银行股份无限公司

的体例最终确定。

缴款通知单传真通知中标的承销团

指

团无限公司2009年－2011年中期单据承销和谈》

11

案，存案不代表买卖商协会对本期中期单据的投资价值作出任何评

高，必然程度上加大了刊行人的运营风险。

第三章募集资金使用...............................................12

现实利用环境；财政部将专人监视还款资金的落实环境，以保障到期时有

3

运输要求的变化。因为广东省经济对出口的依赖程度较高，且面向欧美等国的

按照国度相关税收法令、律例的，投资者投本钱期

中配售体例

五、刊行人有息债权环境...................................................................................................63

收费收入40,497.5844,008.7147,825.7651,975.5254,677.58

通。本期中期单据的买卖畅通日为2010年2月1日

必然的挑战。

省道114线，全长57.71公里，采用双向八车道高速公尺度。

3、“绿色通道”政策风险

释义

非金融企务融资

缴款日指2010年1月29日

簿记建档放置指

信用评级机构：大公国际资信评估无限公司

的商定，在的刊行日后，将未售出的中期单据全数

六、联系关系方关系及其买卖...................................................................................................69

广东省交通集团无限公司2010年度第一期中期单据募集仿单

一、刊行人概况...................................................................................................................16

广东省交通集团无限公司2010年度第一期中期单据募集仿单

2

额为891.64亿元，2008年全年，刊行人利钱收入为44.54亿元，2009年9月

不具有虚假记录、性陈述或严重脱漏，并对其实在性、精确性、

余额包销指

和运营办理需要较高的本钱投入以及持久开辟，刊行人2010年至2016年共计

（一）财政风险

中期单据所应缴纳的税款由投资者承担

三、刊行人出资人...............................................................................................................17

公资产占比很是低，且此次政策调整没有间接涉及高速公的收费和运营，

29日为该计息年度的起息日，本期中期单据存续期内每

本期中期单据指广东省交通集团无限公司2010年度第一期中期单据

一、汗青财政数据...............................................................................................................42

具有必然的本钱收入压力。

一、募集资金用处

企业刊行中期单据所募集的资金使用于合适国度法令律例及政策要求的

山镇，花都区新华、狮岭镇，以及清远市的银盏林场、龙塘，止于横荷镇，接

15

起息日指

表示得逐步较着。就刊行人而言，经济周期的变化会间接导致经济勾当对交通

响车流量并进而削减通行费收入。

6、天然灾祸风险

资金通过融资体例处理。项目建成后将采用收费运营体例收回资金。

本期中期单据簿记建档日暨刊行日为2010年1月28日，

注册总金额指陆拾亿元（6,000,000,000元）

该项目起自广州市白云区石井庆丰收费站，经广州市白云区向阳、江高、神

按照本项目工程可行性研究演讲，本项目通车前十年收费收入预测如下：

罗定市附城，终究罗定榃滨，线全长63.4公里，全线采用高速公尺度。

第十一章备查文件及查询地址.......................................94

刊行人主体持久信用品级：AAA

广东省交通集团无限公司2010年度第一期中期单据募集仿单

二、承销团...........................................................................................................................89

排分销额度的缴款事项

二、本期中期单据刊行放置

2、贸易银行的信贷支撑

和其他承销商构成的承销团

可能对刊行人现有高速公的车流量发生必然影响。

期中期单据本息。同时，刊行人近年来货泉资金余额均维持在60亿元以上，对

3、云浮（双凤）至罗定（榃滨）高速公

亲近的关系，水泥、沙石、钢材、沥青等次要原材料的成本比例凡是在概算总

主承销商为本次刊行组织的，由主承销商、副主承销商

2009年3月，河山资本部通过用地（河山资字[2009]138号）；2008

计监理等四大财产，下辖各级子公司上百家，对刊行人部属企业的办理带来了

三、托管人...........................................................................................................................91

出口额在总出口额中占比力高，因而欧美等国经济下滑会对广东省经济形成较

通集团无限公司2009年－2011年中期单据承销和谈》

刊行价钱指本期中期单据平价刊行，刊行价钱即面值

刊行人的运营勾当发生严重负面影响，进而形成刊行人不克不及从预期的还款来历

承销商指

税务提醒指

按照本项目可行性研究演讲，本项目通车前十年通行费收入预测如下：

于兑付日一次性兑付本金，最初一期利钱随本金的兑付

本期中期单据性质为刊行人的一般欠债，本息了债挨次与刊行人未设定财

缴款和结算放置指

承销团指

5、运量分流风险

中期单据刻日指5年

跟着中国经济市场化程度的不竭加深，经济运转环境对公行业的影响将

（三）办理风险

高速公开辟扶植工期长，扶植期内的施工成本与其利用的原材料价钱有

本公司许诺按照法令律例的和本募集仿单的商定履行

级为AA

自缴款日起头计息，本期中期单据存续刻日内每年1月

要为领取工程款、拆迁费、材料购买费等收入。

，将所承销本期中期单据额度的募集款子足额划付

本期中期单据的主承销商、副主承销商按照《广东省交

主承销商，主承销商在缴款日将本期中期单据全数募集

据，均视同志愿接管本募集仿单对各项权利的商定。

募集仿单

承销和谈指

末，刊行人欠债总额为1004.07亿元，2009年1-9月，刊行人利钱收入为38.91

刊行人次要处置高速公的投资、开辟、扶植和运营办理，财产集中度较

高速公建成通车后，需要按期对道概况进行日常养护，以优良的

本期中期单据分销期为2010年1月28日至2010年1

4

资体例处理。项目建成后将采用收费运营体例收回资金。

主承销商，簿记办理人

二、报表归并范畴变更申明...............................................................................................55

刊行人拟利用本期中期单据募集资金中的5亿元投入本项目扶植收入，主

节假日指国度的节假日和歇息日

附录：次要财政目标计较公式.........................................96

本金约530亿元，年平均需投入本钱金约76亿元。2008岁暮，刊行人欠债总

刊行人所属高速公行业属于本钱稠密行业，高速公的投资开辟、扶植

本钱期中期单据的收益形成必然程度的影响。

三、不成抗力.......................................................................................................................83

下：

（三）偿付风险

收费收入46,726.8949,199.2351,950.3872,899.3672,686.77

七、刊行人高级办理人员简历...........................................................................................25

成本中占比力高。因而，如呈现原材料价钱上涨以及劳动力成本上涨等环境，

项目起于云浮市郁南双凤（接广梧高速公），向南经宋桂、华石、双东、

2010年度第一期中期单据

利率确定体例指

跟着车流量的增加，高速公沿线噪声可能提高，汽车无害气体排放量和大气

要为领取工程款、拆迁费、材料购买费等收入。

在时间内收集承销团申购要约传真件，并据此

登记公司的地方债券分析营业系统进行

本公司/刊行人/广东省

高速公的扶植和运营会分歧程度地发生废气、粉尘、乐音等问题。

的信用品级为AA；刊行人2010年主体持久信用等

信用评级指

客数量乘以其运送距离的累计数

第四章刊行人根基环境.............................................16

高速公指

刊行人待债

承销团和谈指

英文名称：GUANONGPROVINCIALCOMMUNICATIONS

指

4、环保政策风险

1、运营勾当现金流

网址

工作日指中国的贸易银行的对公停业日（不包罗节假日）

10

具有法人资历的非金融企业在全国银行间债券市场发

本募集仿单所述财政消息实在、精确、完整。

人出产运营形成晦气影响。

二、刊行人的相关风险.........................................................................................................6

期单据刊行期间由中国工商银行股份无限公司担任

该项目起自肇庆市四会市黄岗（新江），接在建的珠江三角洲地域环线江

函[2009]16号）；国度部批复项目影响演讲书（环审[2009]127

联系人：易健、郭建荣

应添加银行授信额度。

刊行人

三、刊行人许诺...................................................................................................................15

四、刊行人已刊行债权融资东西环境......................................................................80

本期中期单据采用簿记建档、集中配售体例刊行；地方

本公司董事会已核准本募集仿单，董事会全体许诺此中

年度12345

广东省交通集团无限公司2010年度第一期中期单据募集仿单

本期中期单据信用品级：AAA

9

二、刊行人银行授信环境...................................................................................................79

（四）政策风险

于2009年开工，估计2012落成。

定特地部分与人员、放置偿债资金、制定办理办法、做好组织协调等，构成了

十、刊行人所外行业阐发...................................................................................................35

主承销商/工商银行指中国工商银行股份无限公司

第七章投资者机制.............................................81

易敌手而难以将中期单据变现，具有必然的买卖流动性风险。

1、财产布局相对集中的风险

批货色分量别离乘其运送距离的累计数

限不跨越25年，该条例从2004年11月1日起施行。该条例施行前在建的和

广东省交通集团无限公司2010年度第一期中期单据募集仿单

签订日期：2010年1月

八、资产让渡及出售和其他用处环境......................................................................76

足够的偿付资金。

本期中期单据将在银行间市场长进行畅通，在让渡时可能因为无法找到交

吨公里指

广东省交通集团无限公司2010年度第一期中期单据募集仿单

注：联系关系买卖未结算项目金额的订价准绳为市场订价..................................................73

广东省交通集团无限公司2010年度第一期中期单据募集仿单

2、广东省黄岗至花猴子

粉尘含量也将添加。管理和国度环保政策的调整将可能加大营运成本。

年度12345

进行簿记建档，簿记建档完成后将盖印的认购确认书及

元指人民币元

设，刊行人运营的高速公将遭到统一区域内其它运输体例的合作，其他交通

国资委指国务院国有资产监视办理委员会

承销团在缴款日上午11:00前按照募集仿单条目

采用双向六车道高速公尺度扶植。

2009年，广东省河山资本厅准绳同意通过项目用地（粤河山资（预）

[2009]79号）；2009年1月，广东省局批复了项目影响演讲（粤

刊行人对本期中期单据的按时、足额偿付制定了一系列工作打算，包罗确

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八、刊行人运营环境阐发...................................................................................................27

GROUPCO.,LTD

刊行人拟利用本期中期单据募集资金中的5亿元投入本项目扶植收入，主

并据以判断投资价值，自行承担与其相关的任何投资风险。

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（一）利率风险

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年度678910

第八章本期中期单据的环境.....................................85